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세상 편하게 부자되는 법, ETF - 투자는 하고 싶은데 주식이 어려운 당신에게
이승원 외 지음 / 21세기북스 / 2021년 10월
평점 :
ETF(Exchanged Traded Fund)라는 말 그대로 거래소에서 주식처럼 사고 팔 수 있는 인덱스펀드다. 인덱스펀드란 특정 지수를 100% 복제하는 펀드를 뜻한다. 즉 한국거래소에 상장되어 장중에 매매되는 인덱스펀드가 ETF인 것이다. 상품의 구조가 펀드인 만큼, 펀드의 기준가격과 비슷하게 ETF도 해당 ETF의 적정가격을 가늠하는 순자산가치(NAV)가 있고, 이 순자산가치는 ETF가 추종하는 기초지수의 움직임에 따라 변한다.
p.19
ETF의 장점
다양한 종류와 상품 ㅡ 하나의 ETF로 국가, 산업, 테마 등에 투자
높은 투명성 ㅡ ETF 구성종목 및 규모 매일 확인 가능
장기투자에 적합한 상품 ㅡ 상대적인 낮은 보수와 주기적인 상품 내 리밸런싱
p.39
ETF에도 리스크는 있다.
가격괴리 위험이 있다
추적오차율이 발생할 수 있다
해외 ETF는 환율 변동 위험이 있다 (환헤지 = 보통 환율변동 위험을 피하려는 조치 / ETF의 명칭 끝에 (H)라고 표시되어 있는 ETF는 환헤지형 ETF임)
ETF도 상장폐지될 수 있다
pp.40~54
PDF(Portfolio Deposit File)는 포트폴리오를 구성하고 있는 종목을 담은 '자산구성내역'이므로, 특정 ETF가 어떤 종목들을 보유하고 있고 그 비중이 얼마나 되는지 볼 수 있다.
주자를 할 때 PDF를 확인하는 건 이제 선택이 아니라 필수다. 그렇다면 ETF와 PDF는 어디서 확인할 수 있을까? 각 운용사 홈페이지나 한국거래서에서 확인 가능하다.
'스왑(Swap)'이란 '바꾸다'라는 뜻인데, 대체 무얼 바꾼다는 걸까? 직접 실물 자산을 운용하는 일반적인 ETF(실물 ETF)와는 달리, 합성형 ETF는 직접 실물 자산(주식, 채권 등)을 운용사가 직접 운용하지 않고, 증권사에게 운용해달라고 부탁한다. 운용사가 증권사에게 "우리가 '운용에 따른 비용'을 줄게, 증권사 너희가 잘 운용해서 '기초지수 수익률'을 우리에게 줘"하는 계약을 맺는 것이다. 즉, '운용에 따른 비용'과 '기초자산 수익률'을 바꾸는 것이다.
pp.77~82
시장의 흐름을 파악하는 데는 레포트가 가장 많은 도움이 된다. 최근에는 많은 증권사 레포트들이 유료화되고 있다. 그러나 한국경제에서 무료로 제공하는 레포트 사이트, 한켱컨센서스(한국경제 메인화면 > 증권 메뉴> 한경컨센서스)와 네이버 금융 리서치를 활용하면 무료로 레포트들을 확인할 수 있다.
p.110
다시 말해, 테마 투자는 순환적인 흐름보다 구조적인 고성장이 예상되는 변화에 집중하는 것이다. 그렇기에 장기간 지속되는 사회적, 구조적 변화를 잘 살펴 선택해야 하는 투자 방법이기도 하다.
투자 대상을 분석하는 방법은 2가지로 나눌 수 있다. 하나는 거시 경제 및 산업 분석을 통해 유망 산업을 찾아내고 기본적인 분석을 통해 개별기업을 찾아내는 하향식 접근이다. 다른 하나는 특정 종목의 내재적 가치를 먼저 분석한 후 거시 경제지표를 분석하는 상향식 접근이다.
테마 투자는 2가지 방식 모두를 적용해 접근한다. 먼저 하향식 접근 측면에서는 장기적인 성장에 집중하는 전략을 사용한다. 일반적인 성장주 전략과는 낮은 상관관계를 유지한다.
테마 투자는 크게 경기순환적 테마, 구조적 테마로 나눌 수 있다. 경기순환적 테마는 단기 및 중기적으로 나타나는 변화로, 경기 사이클에 따라 좌우된다는 특징이 있다. 반면 구조적 테마는 시장 및 소비 패러다임이 변화하는 장기적 테마다. 전자가 시간의 흐름에 따라 평균으로 회귀하는 경향을 보이는 것과 달리, 후자는 시간이 지나면서 점차 그 영향력이 증가한다는 특징이 있다.
구조적인 혁신 기술에 따른 변화, 소비행동 및 인구 통계의 변화, 환경변화가 그것이다. 하위 메가 테마로는 빅데이터, 모빌리티, 로봇, 핀테크, 헬스케어, 기후변화 등이 있고, 하위 메가 테마 안에서 다시 세부 테마를 구분하기도 한다. 세상을 변화시킬 테마는 다양하고 투자할 테마도 무궁무진하다.
pp.120~131
전기차와 2차전지 / 중국 바이오 / 반도체 / 클라우드 / 게임&메타버스 / ESG와 신재생에너지 / 암호화폐와 블록체인
pp.201~204
이승원, 임종욱, 안상혁, 두지영, <세상 편하게 부자되는 법, ETF> 中
+) 이 책은 ETF가 무엇인지 정의부터 설명하며, ETF의 종류와 투자 방법, ETF 투자의 장단점, ETF 투자 시 유의해야 할 사항 등을 설명한다. ETF 관련 용어에 대한 지식을 제공하고, 테마별 ETF 투자에 대해 이야기한다. 더불어 연금계좌를 이용한 ETF 투자로 절세할 수 있는 방법을 알려준다.
저자는 ETF 투자의 효용성을 높이 평가하지만 그만큼 위험도가 높은 부분과 유의해야 할 사항에 대해서도 분명히 설명한다.
막연하게 ETF에 투자하기 보다 이런 책을 통해 ETF가 어떻게 만들어진 건지, 요즘 어떤 형식으로 운영되는지, 어떤 테마의 ETF들이 있는지, 그리고 해외 ETF에 투자할 때 환율 변동에 얼마나 주의해야 하는지 등을 먼저 배운다면 훨씬 도움이 되리라 생각한다.
ETF를 활용하여 중장기적인 투자와 분산투자 효과 등을 누릴 수 있지 않나 싶다. 물론 주식 투자와 달리 운용사에 운용 보수를 주어야 한다. 하지만 그만큼 안정적이고 전문적인 효과를 얻을 수 있지 않나 생각한다.
투자에 대해서는 사람마다 생각이 다르기에, 자기 선택에 도움이 되는 방향으로 참고하며 책을 읽기를 권한다. 그런 면에서 ETF 관련 공부하는데 도움이 되기에, ETF 투자나 주식 투자에 관심이 많은 사람들이 한번쯤 읽어보면 좋을 책이다.