나는 엔화로 미국 시장에 투자한다

나는 엔화로 미국 시장에 투자한다 - 일본에 상장된 미국 주식, 국채, 회사채 ETF, 일본 주식 투자법
부자소시민 지음 / 이레미디어 / 2024년 2월

 트럼프의 재집권, 강달러의 세상이 다시 다가오는데 국장을 버린 서학개미들의 불안은 더욱 커지기만 한다. 정치의 변동성에 오르는 환율, 지리학적 위기, 고금리에 투자조성의 불안 그래도 미국 주식 시장을 버릴 수 없는 것은 우리의 불투명한 경제에 미래가 없고 더욱 커지는 미국의 성장성 때문이다. 하지만 트럼프 집권이후 강달러의 시장이 도래하고 국내의 불안정성이 커지는 이 때 장미빛 전망을 꿈꾸는 서학개미의 불안도 커져 가지만 하다. 과도한 세수와 같은 금투법, 양도세까지 지불하는 환차익에 손해보는 주식시장에 투자를 거듭해야 하는가 고민이 깊어지기 때문이다. 한국의 변동성과 가이던스를 보면 맞는 흐름이긴 하지만 우리의 현실에는 맞지 않다. 그래서 사람들이 대안으로 떠올리는 것은 투자와 환차익 수익까지 거둘 수 있는 방법, 바로 일본 엔화로 미국 ETF투자이다.

 엔 고점 시절 플라자 합의로 인해 엔화의 가치 하락은 가속화 되었다. 현재 엔 달러 환율은 약세가 지속되면서 34년 이후로 최고를 기록한다. 우리가 체감하는 엔화의 느낌은. 우리나라가 성장시기 일본에 여행을 갔던 엔화의 최저점의 850원이다. 그 이후로 1400원까지 올랐으나 현재 900원 안팎에서 움직이고 있다.

 솔직히 미국이 누르는 성장가능성에 더 빠질 수 없는 엔화는 투자 대상이 아니었다. 하지만 성장 변곡점에서 정부의 개입과 시장 활성화로 엔화의 절상이 예상되고 있다. 그런데 최저점이 아니지만 많은 성장이 점쳐지는 환차익에 이를 통해 간접적으로 미국 주식에 투자 할 수 있다면? 그 실행은 우리에게 두 가지 투자 이점이 된다.

 책은 일본이 선진 시장의 금융 다양한 상품을 판매하는 데서 우리는 충분히 투자할만한 가치가 있다고 말한다. 우리가 몰랐던 파생상품과 채권, 금융, 원자재 등 그 상품들의 집합처와 배당, 선도 기술에 대한 기업을 분석한다면 그 선택지는 더욱 넓어진다고 한다. 책은 어느 종목에 어떤 배당과 양도세와 환차익을 고려해 전망유도한 근시적인 시점에서 투자하길 말하지는 않다. 단순히 직관적인 사실과 투자의 이해를 통해 우리의 식견과 폭넓은 대안과 선택지만을 넓혀줄 뿐, 그로 인해 우리 자산을 키우는 성장가능성은 무궁무진하다고 말하고 있다. 외화를 보유하여 그로 인한 환차익과 외환으로 전망성 좋은 미국시장에 대한 간접적이 투자, 절대는 아니지만 현실적인 이례적인 관점에서 현실적인 투자의 성공 대안을 찾고 싶다면 도서를 통해 시장의 이해와 상품의 견해를 넓히는데 도움을 줄 것이다.

가치 투자 실천 바이블

가치 투자 실천 바이블 - 성공하는 주식 투자자를 위한 전략과 전술
오쿠야마 쓰키토 지음, 이성희 옮김 / 두드림미디어 / 2024년 12월

 일본 직장인 투자자인 오쿠야마 쓰키토 (본 도서의 저자).

대학 졸업 후 안정적인 직장 생활을 하면서 감명 깊게 읽은 피터 린치를 모방해 성장주에 투자를 시작한다. 몇 억 엔의 수익을 거둔 그는 자신의 성장주 투자의 실천 방법을 입증하고 전파하기 위해 2008년 블로그를 개설하고 100만엔으로 투자를 시작한다. 변하지 않았던 그의 투자 전략은 바이 앤 홀드, 14년 후 그의 계좌 운용 금액은 2,379만엔을 돌파하고 자신의 성장 가치주 투자법을 사람들에게 확고히 알리게 된다.

 개인 투자자에게는 두 가지의 약점이 존재한다. 하나는 노력으로 극복할 수 있는 약점이고 나머지 하나는 극복할 수 없는 약점이다. 전자는 노력으로 극복이 가능하지만 후자는 전략적으로 커버해야만 한다. 개인 투자자가 주식에서 승리를 하려면 이 2가지 약점을 해결해야 한다. 예를 들어 직장생활과 병행하여 낮에 주가 변동을 확인 할 수 없다면 낮에 확인하지 않아도 되는 투자방법을 고수하면 된다. 마치 저자의 바이 앤 홀드처럼. 자신의 리스크를 커버하려 한 투자기법이지만 장기적으로 보는 기업의 실적, 성장과 더불어 이익을 노리는 방법이 그에겐 투자의 왕도라고 한다.

사람들은 투자에 앞서 지나치게 공부를 많이 한다. 주식은 생각이 많으면 기준과 가치관에 혼란이 올 뿐 운전면허 같은 적당한 공부를 바탕으로 실천적인 투자에 나설 것을 말한다. 그리고 먼 곳에서 종목을 찾지 말라고 한다. 실생활에 주변에서 흔히 볼 수 있고 사용하며 그 생태를 잘 아는 종목에 투자하라고 한다. 피터 린치 또한 이상하게 어려운 주식이 아닌 가까운 주식이야 말로 승부를 걸 수 있는 좋은 종목이라고 했다.

주식과 기업의 움직임은 몇 가지 요소만 파악하면 된다. 미래의 실적, 리스크, 금리 수준. 경기 침체와 같은 불확정성의 변동성에 움직일 수도 있지만 위의 3가지 요인에 근거하여 기업을 확실하게 이해하고 있다면 욕심에 큰 피해를 입지도 않고 변동성이 클 때 자신만의 투자 스타일을 고수할 수 있다고 한다. 투자에 대한 다양한 노하우보다 자기의 스타일을 확고히 하고 그 부분만을 집중해서 판다면 성공투자로 이어질 수 있다고 한다.

텐배거 투자전략과 같이 아주 세밀한 부분부터 전략을 통해 주식을 말하는 것 같지만 기업 밸류에이션에 대한 가치 평가와 VE투자 등을 통해 다양한 기업에 이해가 우선이라 강조하고 있다. 성공한 투자자로 거듭나고 싶다면 책을 통해 기업의 가치를 판단하는 법과 정보의 필터링, 고정관념이나 습관 등을 버리는 법이 우선이고 이것이 실천적인 가치투자로 이끌어 높은 수익을 안겨 줄 것이라 말하고 있다.

상가보다 쉽고 아파트보다 효과적인 소액 토지 투자지도

소액 토지 투자지도 - 상가보다 쉽고 아파트보다 효과적인
안영태 지음 / 원앤원북스 / 2024년 12월

 공시지가보다 싼 가격으로 부동산을 구입할 수 있는 경매.

사람들은 접근성과 환금성이 좋은 주택, 아파트를 상가건물을 선호하지만 그런 물건들은 단점과 한계가 명확하다. 경쟁이 치열하여 시세보다 높은 가격에 낙찰되기도 하고 감가상각이 존재하여 낙찰이후에도 관리부분에 있어 많은 기회비용이 발생한다. 그리고 이런 물건들은 개인이 반복하다 보면 다주택자로 분류되어 많은 세금이 발생하고 경기에 영향을 받아 공실이 발생할 수도 있다. 그래서 책은 경기변동으로 높아지는 대출 이자와 지역가입자로 국민연금이 높아지는 많은 단점의 현실을 고려할 때 레버리지를 일으켜 부동산으로 수익을 얻는 방법은 토지 경매가 최선이라고 한다. 왜냐면 토지는 경기나 시황에 영향을 거의 받지 않으며 끊임없이 우상향하여 다른 부동산투자와 달리 안정적이기 때문이다.

 단기간에 환금이 가능한 물건도 있고 관리에 부담도 없으며 정부의 규제와 정책으로부터 자유로운 것이 토지경매이다. 하지만 일반인이 접근하기에는 법률이 난해하고 지자체와 풀어야 할 문제들이 산재하며 정확한 분석을 하지 못해 실패한다. 거기다 사람들은 토지는 물건이 커서 소액으로 투자하기 불가능하다고 생각한다. 하지만 지분이나 공유분할, 맹지 등 다양한 크기와 종류의 물건이 나오기에 비교적 소액 투자도 용이하다. 그리고 도로나 토지 구획을 정리 등과 같은 과정을 거치면 물건의 값어치를 올릴 수 있어 투자가치가 높다.

 토지 경매를 시작해야 하는 이유, 미래 투자전략으로의 토지 트렌드, 성공투자로 이르는 마인드와 투자 법, 특수물건 사례, 엑시트 노하우 등 여느 책과 다름없는 다양한 토지 경매부분을 다루는 것 같지만 저자 자신만의 경험과 세세한 실천법을 다루고 있어 그 부분을 읽고 활용하는 것만으로도 투자에 도움이 된다.

예를 들어 지방의회 회의록을 확인 토지에 대한 계획과 전략을 세운다. 국토개발과 같은 큰 골자를 토지에 적용할 수 없기에 어디가 어떻게 개발되기로 결정되어 용도가 어떻게 바뀌는지를 먼저 알고 계획을 세우는데 도움을 주기 때문이다. 그리고 사서 단기간에 시세차익을 거둘지, 아님 장기보유로 큰 그림을 그릴지, 맹지라 기피할 것이 아니라 어떻게 인접해서 주변과 어떻게 조화를 이룰지 투자는 거시적인 관점에서 접근한다. 어떻게 토지를 접목하거나 인접도로를 활용해 값어치를 올리는지, 성토를 하거나 주변의 구획정리, 측지를 통해 토지의 활용하는지도 말한다. 토지 이음이나 경매플랫폼을 이용해 토지와 권리분석도 중요하지만 항상 현장에 답이 있음을 알고 임장을 우선시하며 바뀌는 지자체 관련법규나 조항, 판례를 숙지하여 공무원들과 대처해도 원활한 협의나 결과를 도출해 낸다.

실질적인 물건분석도 다채롭게 다가오지만 그 속에 녹아 있는 저자만의 노하우와 깨알 같은 팁들이 돋보이는 책이다. 어떻게 선입견 심한 맹지의 접근과 수익화, 매입 원하는 사람들 과의 협상, 어떤 점에서 우위를 점하고 어떻게 풀어나가야 하는지 사례가 많아서 투자의 접근성과 이해도를 높여준다. 하지만 투자에 앞서 가장 중요한 것은 원금 보존이란 투자 원칙에 근거하는 저자의 투자법, 이것이 실패율을 낮추고 높은 이익으로 이어지는 성공 요인임을 강조하고 있다.

타인의 수명

타인의 수명
루하서 지음 / 델피노 / 2024년 12월

 보이지 않는 시간의 가치.

그 가치를 가시화하여 남은 시간을 표시하고 확고한 근거를 바탕으로 거래할 수 있다면? 가족과 같은 혈연, 사랑하는 애인이라도 누구나 자신의 이속을 위해 생명연장을 위해 시간을 탐하지 않을까 생각이 든다. 그리고 그런 전제하에 소설은 그 시간의 무게, 자신은 어떻게 대처하고 정당화 할 것인지 말하고 있다.

 사회적 이슈와 논란을 있겠지만 소설 속 허구 시간측정기라는 것을 만든 사회는 의도가 있겠지 생각하면서 읽어 본다. 소설에선 전 국민에게 보급된 시간측정기 자신의 건강을 파악하고 남은 자신의 수명을 알 수 있다. 하지만 결과가 정해져 있다면 사람이 행동하는 것은 두 가지 패턴이다. 더 나아져서 오래 살려는 노력, 한정된 자신의 이야기에 모든 것을 내려 놓고 살아가는 사람. 소설은 그런 사람들의 내면 심리에 대한 다양성과 자신의 동기라면 정당하다는 개인의 부당한 이기심을 전제로 펼쳐진다.

-      줄거리

 주인공은 친구 정우는 자신의 수명을 알게 되고 절친인 주인공 도훈에게 빈말식으로 수명을 나눠달라 한다. 하지만 수명 나눔은 평생에 한 번 가족관계에서 가능하고 자신의 수명이 줄어드는 리스크를 감당해야 한다. 그래서 거절하는 도훈, 가족에게서도 버림 받는 친구, 그래서 막상 사망하자마자 도훈은 망연자실하게 된다. 고아였던 그에겐 유일한 절친이었으므로. 그 뒤로 나타난 전 여친 세희. 그녀는 그런 도훈을 위로하며 서로를 이해하는듯 결혼에 이른다. 그러고 1년뒤 가족의 조건을 채우자 수명을 나눠달라는 세희. 그 이유를 들은 도훈은 망연자실하는데. 그래도 자기 딸의 엄마이므로 수명을 나눠주고 세희는 떠난다. 딸과 둘이 살아가는 도훈, 하지만 우연한 사고로 딸의 병을 알게 되고 수명이 얼마 남지 않음을 알게 된다. 입장이 바뀐 주인공은 딸을 살리기 위해 위장결혼을 하려고 하는데, 그 때 돈이 필요해 나타난 세희의 전 남편, 그리고 모든 걸 알아도 친절하게 대하는 현재 부인을 통해 듣는 진실, 겉잡을 수 없는 사실에 도훈은 좌절하는데, 이는 우연치 않은 친구의 죽음과 관련 있음을 알게 된다.

 <인 타임>이라는 미래, 시간에 대한 디스토피아 SF영화가 있었다. 생명이 화폐가 된 시간, 그 불평들과 싸우는 사람들. 권선징악과 불평등에 대한 사회적 부를 논했는데 비슷한 소재이지만 본 소설은 인간 심리, 욕망 앞에선 생명을 말하고 있다. 생명의 가치와 기준은, 그리고 기준을 지켜야 할 바운더리는, 그리고 그 앞에서 모든 것을 해도 자신은 정당하다 말하는 개인간의 가치와 모순에 대해 당신은 어떻게 행동하고 합리화 할 것인가 책은 소설의 흥미와 몰입감을 넘어 우리에게 묻고 있다.

꼬마빌딩 찐부자의 생존 비법

꼬마빌딩 찐부자의 생존 비법 - '평범한 직장인에서 당당한 건물주로' 대한민국에서 가장 빨리 부자를 만드는 '부동산 투자'의 힘
다크호스 조태호 지음 / 모모북스 / 2024년 12월

 사람들은 누구나 한테 똑같이 주어지는 시간, 공기, 공간 아래 살아가지만 출발과 틀리게 각자 다른 삶을 영위하고 있다. 유한함에 즐겨야 자신의 가치를 세운다는 사람들과 불확실성에 미래를 대비해야 한다는 사람들처럼 각기 다른 태도를 보이기 때문이다. 그 사람들의 현 생활은 외면적으로 달라 보이지만 미래에 가서 수준과 만족은 확연히 달라진다.

 인생의 중반, 경제활동의 피크에 달하는 40대. 안정과 노후, 투자를 강요하는 게 일반이지만 부동산 투자 책임에도 불구하고 현실적인 그 시작은 우리는 어떤 인식으로 삶을 마주하고 살아가면 결과가 어떨지 현재로부터 묻고 있다. 그것도 절친과 같은 친구들의 현실을 통해.

 지방이라 오르지 않을 것이라는 자신감에 비싼 신축아파트를 분양 받기 보단 연식 조금된 적당한 신축을 월세로 살며 번듯한 외제차를 할부로 타고 일년에 한 번씩 해외여행을 다니는 사람들이 친구다. 구축에 가족도 많지만 아끼고 저금하며 악착같이 모아 종자돈으로 해를 거듭해서 불려 나가는 사람이 저자다. 바라보는 인식의 차이겠지만 자수성가한 부자들이 말해주듯 결과는 확연한데 서울이 아닌 지방이라도 그 공식은 통용된다고 한다. 그랬던 현실의 친구들은 자신의 적극적이지 않던 무지함에 격차가 벌어지고 현실의 어려움에 저자에게 가르침을 구한다. 그리고 묻고 답하는 실행 과정을 통해 ‘부동산 투자’에서 가치 있게 봐야 할 것은 어디이고 도전적으로 어떻게 실천해야 하는지 책은 말하고 있다.

 저자의 경우에는 현실의 붙임이 심했지만 퇴직을 준비하는 선배들을 보고 현실을 알게 되었다 한다. 아무리 공기업이라도 해도 노동의 강도에 비해 이른 퇴직과 불안정성만 가득하고 연금에 집하나 없는 현실. 그래서 저자는 공기업을 퇴직하고 자신의 사업을 하며 부동산 투자를 시작한다. 하지만 유행하는 투자 트렌드에 공격적으로 임했으나 불경기에 레버리지 투자는 실패하고 하나의 교훈을 얻었게 된다. 지속적인 현금이 들어오고 자신의 사업장을 통해 소득을 올리며 나중에 투자한 부동산에 대한 가치에 대한 시세착이까지 얻는 방법. 예로 주변 빵집 사장님을 보았는데 1층에선 빵집, 2, 3층은 임대수익을 받았으며 자신의 사업장을 활성화시켜 건물자체의 권리금과 땅값을 올렸다고 한다. 물론 누구나 아는 성공 방정식이라 말할 수 있지만 책은 그 준비과정에 대한 확고한 방법과 기준의 마인드로 성공했다 말한다. 투자에 앞서 물건을 보는 것과 입지, 환경, 상권, 매매에 대한 기준, 그리고 자영업에 대한 확고한 이해와 투자의 변동성, 사장님으로 서의 마인드, 실천방법 등을 자세히 설명한다. 책의 제목에서 말하는 꼬마빌딩이 상업용 도심지 투자처가 아니어서 가치에 혼란도 오지만 10억대의 건물로 가장 현실적인 노후준비와 투자에 대한 가이드라인을 말하고 있어 시작하는 이들에게 좋은 모범과 현실 도전을 말하고 있다.

 다양한 실생활 투자에 대한 가격 변동성과 트러블 대처와 같은 솔루션과 노하우가 부족하지만 40대에 새로운 시작 하고 현실적인 계획 세우기를 잘 잡아주고 있다. 근로소득에서 시드머니 확보와 현실적인 자가 건물 매입 그리고 시스템화된 고정적인 현금의 흐름을 만드는데 방법을 세우는데 있어 본 도서는 누구나 실천할 수 잇는 전략적인 이점의 투자 방법과 현실적인 기준을 세우는데 도움을 줄 것이다.