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개인 투자자는 모르는 투자의 감춰진 진실
빗진 지음 / 하움출판사 / 2023년 12월
평점 :

일반인들이 쉽게 접근할 수 있는 주식시장과 코인시장은 정보의 불균형이 심한 시장이다. 필자는 유튜브에서 실시간으로 10억의 수익을 내며 유명세를 탔다. 그런 그가 개인 투자들에게 던지는 한마디는 "개인 투자자는 대부분 잃는다'는 것이다. 즉 개인 투자자는 투자를 하지 말라고 한다.
개인 투자자가 투자시장이 형성된 이후 계속 잃고 있다고 말한다. 뉴턴 같은 사람도 주식시장에서 전재산을 잃을 정도면 말 다한 것 아닌가? 이렇게 개인 투자자들은 잠깐 돈을 벌 수는 있지만 결국은 대부분 잃는다고 말한다.
주식시장은 정보의 불균형이 심하기 때문에 개인들이 잃은 돈을 기관과 외국인이 가져가는 구조로 되어 있다. 즉 주식시장은 개인 투자자에게 철저하게 불리한 구조를 가졌다는 것이다. 따라서 주식시장에서 돈을 벌려면 남들보다 똑똑한 투자자가 아니라 소수의 탁월한 투자자가 되어야 한다.
특히 투자자의 착각과 정보의 오류를 다루고 있는 2장과 3장은 반드시 읽어볼만하다. 투자시장은 처절한 전쟁터이다. 스스로가 장수가 되어 전쟁터에 나선다면 절대 이길 수 없다. 주식시장에서는 직접 나서서 싸우는 것은 옳지 않다. 제 3자의 시선으로 지켜보고 있다고 승리하는 쪽을 선택하면 그만이다.
과거의 차트를 잘 분석해서 관찰자의 시선으로 바라보자. 확률적으로 우세한 지점을 파악하여 선택하면 된다. 시장에 맞서서 싸우지도 말고, 세력에 맞서서 싸울 필요도 없다. 현재 시장에서 우세한 판세를 읽고 그 편에 서는 방법만 배우면 되는 것이다. 기존의 주식시장의 전략과 다른 판단이다. 이기려고 하지 말고 이기는 편에 서라.
익절은 항상 옳다는 말이 있다. 나도 그동안 이런 원칙(?)에 입각해서 투자를 한 것 같다. 전에 얼마를 손해보던 상관없이 조금이라도 수익을 보게되면 성급하게 수익실현을 하는 것이다. 결과적으로 승률은 올라가지만 수익은 여전히 마이너스다. 승률은 좋은데 수익은 안좋은 아이러니한 상황이 펼쳐지는 것이다.
프로 트레이더들조차 40%의 승률을 넘기지 못한다고 한다. 그러나 그들의 수익은 좋은 편이다. 그들은 승률은 낮더라도 이익은 많이 내고 손실은 적게 가져가는 전략을 사용한다. 개인들도 이런 투자의 원칙을 세우고 지켜야 한다. 익절은 항상 옳다는 말처럼 투자해서는 성공할 수 없다.
나를 포함하여 사람들은 잃지 않으려고 무던히 노력한다. 그렇다보니 손실이 날수록 물타기를 하는 경우가 많아진다. 손실은 더욱 커지게 되고 감당할 수 없는 지경에 놓이기도 한다. 이런 심리가 강하기 때문에 손실이 나면 크게 나게 되고, 수익을 보게 되어도 작은 수익으로 마무리하는 경우가 많아진다. 내가 투자하는 행태를 지켜보고 마하는 것 같아 챙피한 생각이 든다.
이런 것은 '손실 회피 성향' 때문에 일어난다. 사람들은 누구나 손실 회피 성향을 가지고 있다. 손실 회피 성향은 인간의 본성과 비슷한 것이기 때문에 통제하기 쉽지 않다. 필자는 이런 성향을 개선할 수 있는 3가지 방법을 제시한다.
여유자금으로 투자할 것, 작은 금액으로 투자할 것, 손절 가격을 정할 것이다. 세 가지 방법 모두 잃지 않겠다는 마음을 많이 완화시켜준다. 이렇게 손실 회피 성향을 조금이라도 다스릴 수 있다면 성공적인 투자를 할 수 있을 것이다.
손실이 나는 투자자는 잃지 않겠다는 생각을 먼저하고, 수익이 나는 투자자는 발생 가능한 손실을 먼저 생각한다는 말은 주식투자의 핵심을 알려준다. 잃지 않겠다는 생각이 강하면 강할수록 더 많이 잃게 된다는 말을 곱씹어본다.
* 컬처블룸을 통해 책을 제공받아 감사하게 읽고 주관적인 의견을 적었습니다.